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【红刊财经】军工股绝地反击的憧憬:军转民概念引爆激情

 

 
    从去年年末开始,市场对军工板块一直保持高度关注,但都没有等来理想中的长牛。6月2日,连续一个半月单边下跌的军工板块终于出现了反弹;之后从6月2日到21日的14个交易日内,同花顺(300033,股吧)军工板块上涨10.4%,同期上证指数上涨1.73%。

  除了超跌这一重要因素外,最近,军民融合发展委员会第一次会议召开也刺激了市场对军工股的热情。在会议中,从军民融合委员会的构架,到各省市军民融合工作的开展,委员会都做出了细致规划。国家领导人在此次会议中特别强调,要发展军品在民用领域的延伸,海洋、航空航天、新材料、核应用等领域都应成为军转民的先头部队,军转民概念股或进入爆发期。

“军转民”受机构关注

 

“军转民”受机构关注

  近期,有关军工主题的会议明显增多,6月20日下午,中央军民融合发展委员会第一次全体会议召开,会上审议通过了多个工作规则,包括《中央军民融合发展委员会工作规则》、《中央军委融合发展委员会办公室工作规则》、《中央军民融合发展委员会近期工作要点》。

  华商基金军工行业研究员陆洲表示,从会议的审阅结果来看,军民融合委员会已经确立好了工作规则、办公室规则和近期工作要点,后续将开始运转。而且,中央此次还提出了《省(区、市)军民融合发展领导机构和工作机构设置的意见》,因此,各省市也将和中央对接,配合完成一个个具体项目,整个军民融合板块将被激活。

  陆洲还表示,从这次制度就绪的情况来看,军民融合或将推出示范工程,做出几个样板,为后续转型提供参考。军转民作为军民融合的重要部分,历史上曾有诸多成功案例,这些企业都在军用技术转民用上面获得了巨大成功,未来在上市公司中的试点工程也将成为成功的典范。

  除在外部政策源源不断“加持”军民融合领域外,机构对军转民板块的关注也逐渐升温,Wind资讯的数据显示,在最近半年内,38家军工企业共接待了966次机构调研;军民融合相关领域的45家企业共接待了1090次调研。例如军转民的重要标的——中国卫星(600118,股吧),该公司共接待了71次机构的调研,其中3家对其做出“买入”评级,1家做出“强烈”推荐评级。

  另外,从ETF净申购额也可以看出,军工板块正在有资金流入。虽然军工股从4月份以来连续下跌,但军工ETF净申购额反而在增加。中航证券统计的数据显示,国泰军工ETF的份额从4月8日的约1亿份上涨到6月20日的约4亿份;同期广发军工ETF份额从2.5亿份上涨至约4亿份。

军转民的“紧迫性”

 

【红刊财经】军工股绝地反击的憧憬:军转民概念引爆激情

 

军转民的“紧迫性”

  军转民是未来军民融合战略中一个重要发展方向,很多军品稍作改变,就会成为高端民用产品,例如卫星、大飞机、通用航空、新材料都是由军方最先研制出来,后来走入民用领域。互联网最初就是美国的一项军方计划,后期才推广被民众使用,现在已经成为大众生活中不可或缺的一部分。而微波、激光等最早也是源自美国军方,最初安装在作战设备上,后来成为人们生活中的重要工具。

  在当前情况下,军转民也是迫在眉睫的一步棋。温莎资本军工板块首席分析师李浩表示,很多人通过报道会形成一个印象,中国军工产业已经很强大了,美国有的技术我国都有,甚至有些武器装备我们在细节上会有所超越。但实际上,我国军工技术远远落后,我国每年国防支出仅达到了美国上世纪50年代的水平,美国国防预算占GDP比重为4%,中国仅有1.3%。在目前体制下,军事实力的差距会越来越大。因此改革迫在眉睫,国家领导人推进军民融合,就是从国家战略高度倒逼改革。而军转民可以有效解决军工研发生产中依赖国家投资的模式,引入社会资本不但可以解决资金来源问题,还会收到共同监督、提高生产研发效率的益处。

  “目前军工企业的体制,让这些企业缺少挖掘产品民用价值的动力,大企业认为钱是国家的,没了可以向国家要,缺乏开发产品利润的激励制度,而军转民就是为了解决军工集团的这一问题”,李浩说。